Cum să evităm ICO-urile care mor înainte de a înflori

Începând din ianuarie 2017, s-au strâns 12 miliarde de dolari de la 4.000 + ICO, potrivit unui document de cercetare din Boston College. Dintre aceștia, mai puțin de jumătate au supraviețuit mai mult de câteva luni după oferta inițială.

Potrivit unui studiu similar realizat de news.bitcoin.com, 46% din noile vânzări de grupuri listate pe Tokendata în 2017 au eșuat de atunci, fie în timpul etapelor ICO, fie post-ICO.

În acest articol, încercăm să descoperim ce se întâmplă greșit în acest spațiu și cum investitorii ar putea evita ICO-urile care sunt sortite eșecului.

Disclaimer: Informațiile furnizate în acest articol sunt o opinie personală și nu constituie consiliere pentru investiții, consiliere financiară, consiliere comercială sau orice alt tip de sfat și nu trebuie să tratați conținutul acestei povești ca atare.

Cimitirul ICO

Deși sectoarele de start și de înaltă tehnologie sunt cunoscute pentru că sunt volatile și prezintă adesea o investiție cu risc ridicat, ICO-urile se defectează mult mai repede decât majoritatea celorlalte companii - inclusiv proiectele din alte sectoare de înaltă tehnologie. Dar de ce?

Vorbirea este ieftină, dar ideile sunt scumpe

Unul dintre motivele principale ale popularității ICO este că oricine poate strânge bani pentru orice idee. Un ICO poate fi lansat fără nici o dovadă de concept, modelare financiară, capital de semințe sau produs prototip. Pe de o parte, acest lucru face ca investițiile în ICO să fie atât de captivante și inclusive. Pe de altă parte, există motive întemeiate în spatele investitorilor tradiționali care caută anumite criterii de afaceri de bază. Întotdeauna există un decalaj mare între un concept și un produs, care reprezintă 90-95% șanse ca un ICO conceptual să fie un eșec.

Conform firmei ICORating de criptocurrency, investițiile în stadiul de idei în ICO sunt cele mai riscante:

„Cel mai mare procent de ICO-uri nereușite din punct de vedere al pregătirii produselor a apărut din proiectele aflate în stadiul de idei. 58% din astfel de proiecte nu au reușit să strângă mai mult de jumătate de milion de dolari. ”

Logica din spatele acestui lucru este simplă; Dacă o echipă nu poate angaja suficiente fonduri, timp și experiență pentru a transforma o idee într-un produs (sau chiar un element de bază) sau prototip, este mai dificil să ai încredere în ele să facă acest lucru cu fonduri ICO. Rezultatul nu este doar o investiție ICO mai mică, ci și o probabilitate mai mare ca un produs să nu ajungă niciodată pe piață.

Și mai alarmant este faptul că unele startup-uri crypto par să creeze în mod deliberat produse care vizează piața de investiții ICO, cu scopul unic de a strânge cât mai mulți bani posibil și cu un angajament mic sau deloc de a-l folosi pentru dezvoltarea unui produs real. Ei se bazează pe hype de piață pentru a genera numerar și lipsa reglementărilor în spațiu pentru a le permite să facă așa cum doresc cu fondurile.

Hype este pentru nebuni mai mari

Teoria economică Greater Fool este o teorie economică care afirmă că „prețul unui obiect este determinat nu de valoarea sa intrinsecă, ci mai degrabă de credințele și așteptările iraționale ale participanților la piață”. Cu alte cuvinte, prețul unui obiect este determinat de hype-ul înconjurător sau de convingerile sau sentimentele unei comunități. De exemplu, o valoare a acțiunilor ar putea crește sau scădea în funcție de un zvon sau previziune din partea comunității financiare, mai degrabă decât din elementele financiare ale companiei. În mod similar, o pictură Rembrandt suspectată s-ar putea multiplica ca valoare odată confirmată că este autentică; obiectul în sine este același, dar convingerile care îl înconjoară îi afectează valoarea.

În lumea ICO, vedem acest lucru în mod regulat. Monedele noi, Dapps-urile sau jetoanele sunt adesea supuse unei mari cantități de „hype”, create de obicei prin eforturi de marketing agresive. Ulterior, monedele sunt achiziționate indiferent dacă prezintă o soluție la o problemă sau adaugă ceva cu valoare tehnologică sau de afaceri, ceea ce creează o inflație fără temei.

Adesea, această inflație nu este durabilă și, în cele din urmă, are loc un accident, probabil în același timp în care investitorii își dau seama că simbolul nu este de fapt util. În loc să evite acest fenomen, se pare că unii dezvoltatori creează de fapt monede cu ICO ca obiectiv final, mai degrabă decât să posede valoare reală.

Scamuri ICO

Potrivit Fortune Jack, cele mai înalte zece escrocherii ICO au reușit să înșeleze investitorii în valoare de 687,4 milioane USD. Deadcoins.com a dezvăluit peste 150 de ICO-uri ca fiind escrocherii, iar cercetările de la Satos Group au identificat aproape 80% din ICO-uri în 2017 ca fiind escrocherii.

Într-un articol recent, Bitcoinwarrior a scris:

„Descentralizarea și lipsa de reglementare pentru atât de multe criptomonede au deschis calea fraudatorilor pentru a-i răscumpăra pe mii de investitori neașteptați.”

Crypto Vs. Lumea reala

Cu tehnologia vine adesea un anumit nivel de distanțare psihologică; multe idei din spațiul crypto par inovatoare, inovatoare din punct de vedere tehnologic și interesante, dar nu au de fapt o aplicație din lumea reală. Investitorii ICO adesea uită că până și lumea criptă este o parte a unui ecosistem de afaceri real. Dacă un simbol nu este valoros în viața reală, de ce ar trebui să fie valoros în viața virtuală?

Una dintre cele mai ignorate proprietăți ale monedelor, dar investitorii ar trebui să ia în considerare atunci când evaluează un ICO este dacă este posibil ca un jeton să ajungă la o adopție la scară largă, dacă rezolvă o problemă reală și dacă are o aplicație utilă în lumea reală.

Lăcomie

Poate ca urmare a numeroaselor povești ale milionarilor de bitcoin și ale adoptatorilor timpurii ai altor monede care au explodat, investitorii ICO au adesea gândul că investiția în ICO este o soluție rapidă. Deși acest lucru este posibil și se știe că se întâmplă, majoritatea monedelor nu se prind în valoare, fără un motiv întemeiat.

Paralelele dintre ICO-uri și balonul dot-com sunt destul de șocante. ICO-urile au atras o mulțime de investitori care își bazează deciziile pe o frică de a nu pierde graba aurului. În mod similar, investițiile în ICO sunt realizate în mod obișnuit pe baza speculațiilor și a potențialului, majoritatea ideilor oferind nici măcar o versiune alfa a produsului lor final.

Care este soluția?

Potrivit Blockgeeks, există trei principii principale, pe care le numesc „piloni” care trebuie susținute pentru ca ICO să aibă succes pe termen lung. Acestea sunt cripto-economie, utilitate și securitate. Dacă oricare dintre aceste elemente ale proiectului pare să lipsească, șansele sunt ca ICO să întâmpine probleme pe drum.

Într-un interviu recent cu Coin Telegraph, Brian Kelly, fondator și CEO al BKCM LLC, a declarat că ICO-urile s-au dovedit a fi un instrument eficient pentru finanțarea proiectelor care folosesc tehnologia blockchain, dar că atunci când alegem în ce monede digitale să investim, există o combinație de pozitive. indicatorii ar trebui să fie luați în considerare, cum ar fi activități care vor crește rețeaua sau potențiale actualizări software.

Potrivit Fortune Jack, există 12 „steaguri” pe care trebuie să le aveți în vedere pentru a evita investițiile într-o escrocherie ICO. Indicatorii de evitat sunt:

  1. Fără comunicare de la companii ca răspuns la contact
  2. Lipsa unei cărți albe sau a unei cărți albe plagiate și neconcordanțe pe site-ul web
  3. Profiluri false pe LinkedIn folosind imagini stoc
  4. Orice text sau glumă de pe site-ul web conținând o înșelătorie
  5. Fără cutie de utilizare pentru produs
  6. Depozitul gol Github sau Bitbucket pentru proiecte open source
  7. Compania nu este încorporată
  8. Promisiune de profituri fixe
  9. Structura de distribuție a jetonului nesensibil
  10. Contractele inteligente nu sunt disponibile pentru audituri
  11. Dovada unei structuri piramidale
  12. Obiectivul neobișnuit de strângere de fonduri

ITO Dominium

Unele dintre proprietățile de evitat, cum ar fi profilurile false și greșelile din materiale, pot părea evidente. Alții sunt cu atât mai puțin. Ne-am propus să evităm toate capcanele comune din propria noastră ofertă simbolică: respectând regulamentul, oferind audituri financiare, creând un model economic cu perspectivă, adoptăm tehnologia stabilită și utilizăm o lume reală puternică într-o industrie în valoare de 217 miliarde de dolari. Mark Lloyd, Managing Director al Dominium, spune:

„Dominium ar putea fi prima companie de proprietate reglementată care a lansat un ITO”

concluzii

  • Investițiile în stadiul de idee sunt cele mai riscante și cel mai puțin susceptibile să supraviețuiască mai mult de câteva luni.
  • Obțineți scheme rapide rapide bogate, iar spațiul crypto nu este diferit.
  • Proiectele bune ar trebui să rezolve o problemă, să îmbunătățească tehnologia sau să aibă unele aplicații pozitive din lumea reală.
  • Tehnologia din spatele proiectului ar trebui să fie sigură.
  • Monede sau jetoane ar trebui să aibă un model economic bun care să inspire un viitor pe termen lung.
  • Aveți grijă de indicatorii care ar putea fi înșelători.
  • Materialele proiectului ar trebui să ofere un nivel ridicat de transparență, iar compania ar trebui încorporată, auditată, reglementată și înregistrată pe cât posibil.